株式投資において「買ったまま放置でOKな銘柄」は、初心者にも安心感を与えてくれる存在です。特に2025年を目前に控えた今、将来的な物価上昇や為替の影響、そして市場全体の不安定さが増す中で、安定的に配当を出しながらも、着実に成長が見込める日本株が注目を集めています。
投資と聞くと、「難しそう」「損をしそう」と感じる方も多いかもしれません。実際に日々の値動きに振り回されたり、ニュースに一喜一憂したりして、疲れてしまったという声もよく聞かれます。けれども、すべての投資がそんなに神経をすり減らすようなものとは限りません。
むしろ、日々の忙しい暮らしのなかで、ほったらかしでもじっくりと育っていくような銘柄に出会えることは、これからの時代における心強い資産の味方になるはずです。値上がりだけを狙うのではなく、持っているだけで配当というかたちで少しずつリターンが得られる株は、安心感のある投資の第一歩としてもおすすめです。
将来の生活に少しでもゆとりを持たせたい、老後資金や子育て費用の備えにしたい、そんな願いを叶えるためには、日々の節約や労働だけに頼らず、お金自体に働いてもらう「仕組み」を持っておくことも大切です。
今回ご紹介するのは、「高配当」「割安」「成長性」の三拍子がそろった日本企業の中から、特に2025年以降の資産形成に向いていると考えられる銘柄です。過度なリスクを取らず、長期目線でゆっくりと資産を増やしていきたい方にとって、堅実なポートフォリオ構築のヒントになるでしょう。
焦らず、無理なく、少しずつ。これからの選択が、あなたの未来にやさしく寄り添ってくれる力となりますように。
長期投資に向く銘柄を選ぶ基準とは
配当利回りだけでは見抜けない本当の安心感
長期投資をする上で大切なのは、「安心して持ち続けられる銘柄」を選ぶことです。ただ配当利回りが高いという理由だけで選んでしまうと、思わぬリスクを抱えてしまうこともあります。実際に、配当が高いと思って買った企業が、その翌年には減配していたというケースも少なくありません。
では、どんな視点で銘柄を見ていけばよいのでしょうか。
まず注目すべきは、その企業の財務の安定性です。たとえば、自己資本比率が高い企業は、借金に頼らず自分たちの資本で経営できているという証拠です。また、売上や利益が安定しているかどうかも大切なポイントです。売上が毎年大きく変動するような会社より、堅実に業績を伸ばしている会社のほうが、配当を出す余力もあります。
安定した配当には企業の姿勢が表れる
次に見ておきたいのが、「配当方針」です。配当とは、企業が利益を出したうえで、それを株主に分配するお金のことですが、その考え方や出し方には企業ごとに違いがあります。なかには、業績が良い年にだけ気まぐれのように配当を出す企業もあります。けれども、長期で株を保有するなら、なるべく安定的に配当が出される企業のほうが安心です。
ここで重要になるのが「DOE（株主資本配当率）」という考え方です。DOEとは、企業の自己資本、つまり自分たちの資金に対して、どれくらいの割合で配当を出しているかを示す指標です。この考え方に基づいた配当方針を持っている企業は、その年の業績に左右されすぎず、一定の基準に基づいて株主に還元しようという意識が見て取れます。
たとえば、ある年に少し利益が出たからといって無理に多く配当するのではなく、会社の“体力”に見合った範囲で配当を出す。そんな堅実な経営ができる企業こそ、長く持っても安心できる存在です。
割安な今こそ仕込むタイミングを見極める
加えて、現在の市場は少し冷え込んでいる局面もあり、企業の本質的な価値に比べて株価が割安になっているケースも見受けられます。つまり、企業そのものは良い状態なのに、一時的な不安や外部要因で株が売られてしまっている、いわば“割引価格”で買えるチャンスが増えているのです。
こういった「本当は価値があるのに、今は安くなっている銘柄」を見つけて投資することは、長期投資の王道ともいえます。焦って売り買いするのではなく、じっくり育てていくような気持ちで向き合える投資先を選ぶために、配当利回りだけでなく、その背景にある企業の経営姿勢や数字の裏側を読み解く目を養っていくことが大切です。
長期投資に適した銘柄に共通する特徴
長期投資に向く銘柄とは、単に配当が出るからというだけではなく、その配当がなぜ可能なのか、そして将来的にも続けられそうなのかを考えられる企業です。そのためには、売上、利益、自己資本比率、DOE、さらには企業の配当方針や中期経営計画など、ひとつずつ丁寧に見ていく必要があります。
特に、これからの時代は短期的な成長よりも、安定性と継続性がより重視されていく傾向にあります。見た目の華やかさよりも、「この会社は10年後も地道に利益を出していそうか」という視点で選んでいくことで、自分の資産をより確かなものへと育てていくことができるはずです。
注目の1社目は医療用漢方のリーディングカンパニー
医療用漢方薬市場で圧倒的シェアを誇るツムラに注目
はじめにご紹介したいのは、医療用漢方薬の分野で国内最大手を誇る株式会社ツムラです。漢方薬というと、自然な治療法や体質改善のイメージから中高年層を中心に根強い人気がありますが、ツムラはその中でも医療現場での信頼が厚く、全国の病院やクリニックで日常的に処方されています。また、一般消費者向けには入浴剤などでも知られ、老舗企業としての知名度と信頼性を兼ね備えています。
そんなツムラですが、最近では株価がやや軟調に推移しています。その主な理由は、中国にある製造拠点での人件費や原材料コストの上昇により、営業利益が減少したことにあります。これに市場が反応し、株価は数週間のうちに10％以上下落しました。
しかし、注意深く見てみると、売上自体は前年を上回っており、本業の基盤が崩れたわけではありません。むしろ、これは企業の成長過程における一時的なコスト増であり、長期的な視点では過度に心配する必要のない動きといえます。短期的な数字だけに惑わされず、その背景にある構造や戦略を見ていくことが、投資判断では重要になります。
配当方針の明確さがツムラを長期保有に適した銘柄にする
ツムラが長期投資に適しているとされるもう一つの理由は、安定した配当と明確な株主還元の方針にあります。同社はDOE（株主資本配当率）を活用した配当戦略を採用しており、2031年までにDOEを5％まで引き上げる方針を掲げています。
DOEとは、企業の自己資本に対してどの程度の配当を出しているかを示す指標で、短期的な利益に依存せずに安定した配当を出すための基準となります。これにより、業績に多少のブレがあったとしても、企業の「体力」に応じた無理のない配当が見込める点が安心材料となります。
実際に、2024年度には一株あたり136円の配当を維持しており、配当利回りは約4％。これは日本株の中でも高水準に位置し、資産形成を目的とする個人投資家にとって魅力的な数字です。
また、ツムラの財務基盤は非常に堅固です。自己資本比率は60％を超えており、借入に過度に依存せず、健全な経営ができていることがわかります。これは、万が一の不況やコスト上昇の際にも、企業の持続性や配当の維持において強い支えになります。
割安水準で放置されている今が仕込みの好機
さらに注目したいのが、ツムラの株価が現在、割安水準であるという点です。投資判断の際によく使われる指標であるPER（株価収益率）やPBR（株価純資産倍率）は、いずれも魅力的な数値を示しています。特にPBRは1倍を下回っており、企業の資産価値と比較しても株価が安くなっていることがわかります。
これは、企業の実力に対して市場の評価が追いついていないことを意味し、長期的な観点では“割安に買えるチャンス”だと見ることができます。また、ツムラの経営陣もこの状況を把握しており、PBRの低さを課題として認識していると発言していることから、今後は企業価値を引き上げるための戦略を打ち出す可能性もあります。
たとえば、自社株買いやIR（投資家向け広報）の強化、成長分野への事業投資などが考えられます。こうした取り組みは株主価値の向上につながり、結果として株価や配当のさらなる安定・向上に寄与することになります。
ツムラは、医療用漢方という専門性の高い分野で確かな実績を持ち、堅実な財務運営と明確な配当戦略を実践している企業です。現在のような市場の混乱期にこそ、そのような本質的価値に目を向けることで、より堅実な資産運用につなげていくことができるでしょう。
通信インフラの安定収益企業 NTT
国内の通信インフラを支えるNTTは、景気の影響を受けにくい安定型企業です。2025年6月時点の配当利回りはおよそ3.36％と、国内の高配当銘柄として注目されています。
通信分野の核収益に加え、AIやクラウド、デジタル活用といった成長セクターにも積極的に投資しており、収益の多角化が進行中です。借入依存率も低く、自己資本比率は高水準で、財務体質の安定感が長期保有に安心感を与えます。
法人インフラ支援を担う キヤノンマーケティングジャパン
キヤノングループ内で法人向けの複合機やネットワークソリューションを提供するキヤノンMJは、地味ながらも収益が安定した企業です。PBRは1倍を下回る割安水準にあり、2024年度の配当利回りは約3.8％と高水準。法人向けインフラ需要は今後も続く見通しがあり、減配リスクが低い点で安心です。
エネルギーの安定供給企業 ENEOSホールディングス
ENEOSは石油製品だけでなく、電力・再生可能エネルギーにも取り組むエネルギー大手です。2025年6月時点での配当利回りは約3.66％、PBRも1倍をかなり下回る水準であり、値ごろ感があります。
自己資本比率は向上傾向にあり、過去に比べて財務体質は改善されています。加えて脱炭素社会への対応で、水素や再生エネルギー分野への投資も進んでおり、将来の成長余地も期待されます。
日本たばこ産業（JT）は高利回りで安定的な収益源に
日本たばこ産業（JT）はたばこ製品を中心に、大手の加工食品事業も展開する企業です。2025年6月時点で配当利回りは4.4％と高水準であり、安定した値上げによる収益の底堅さが特徴です。
法人事業の見直しにより収益構造を強化しており、減配リスクは低いと評価されています。また、高配当銘柄として国内投資家の関心が非常に高く、長期保有向きのポイントがそろっています。
オリックスは多角化で安定＋成長も視野に
オリックスは金融・リース・不動産など多様な事業を持つ企業で、2025年6月時点の配当利回りは3.9％前後です。PBRが1倍未満で割安とされており、法人向けリースや不動産など安定収益源に支えられています。
事業ポートフォリオの多角化により、景気変動に強く、将来も安定した配当が期待されます。これらの点から「安心して長期保有できる高配当株」として注目されています。
INPEXはエネルギー資源へのアクセスと高配当が魅力
INPEXは日本の資源開発最大手で、原油・ガスの採掘・販売を手がけています。2025年6月時点で配当利回りは約4.5％と高水準です。
LNG（液化天然ガス）や石油開発事業を中心に、政府の「黄金株保有」も安定性の裏付けとなっているほか、国際的な資源需要にも対応できる体制があります。このように、インフラや資源の安定供給が見込めることから、長期的にも資産形成に適しています。
商船三井は海運業の回復と高利回り期待
商船三井は海運大手で、鉄鉱石やLNG船などを保有し、国際貿易の物流を担う重要な企業です。2025年3月時点の配当利回りは3％台後半と、業界の中では高めの水準です。
海運業は世界経済の回復が進むにつれて収益の追い風が吹きやすく、回復基調にある今、株価の割安感がある銘柄として注目されています。長期的に成長の恩恵を受ける可能性が高い銘柄です。
三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）は銀行株の王道
三菱UFJは日本最大のメガバンクで、2025年時点の配当利回りは約4％前後と高水準です。日銀の政策変更により金利上昇が見込まれ、貸出利ざやが改善される環境下で、収益の拡大とともに株主還元にも好影響が予想されます。
PBRが1倍を下回っている点や自社株買いの継続も、割安な評価が継続する理由です。銀行株は景気や金利動向に敏感であるものの、今の流れでは追い風が期待できます。
配当だけではない、企業価値に注目した選び方を
高配当株は「利回り」だけで判断しない
高配当株を探していると、どうしても最初に目が行くのは「利回りの数字」かもしれません。確かに、銀行預金の金利がほとんど期待できない時代において、年利3％や4％といった配当利回りはとても魅力的に映ります。けれども、その数字だけを鵜呑みにしてしまうと、思わぬ落とし穴にはまってしまうことがあります。
なぜなら、配当というのは「企業の利益から出されるもの」だからです。いくら利回りが高くても、その企業の本業が不安定だったり、過去数年で利益のブレが大きかったりする場合、翌年には減配されてしまう可能性があります。とくに業績次第で気まぐれに配当を出したりやめたりする会社、いわゆる“のり配当”の企業では、安定した資産形成は難しいといえるでしょう。
長く保有するためには「配当の仕組み」に注目を
そこで大事になってくるのが、企業の「配当を出す力」そのものと、それを支える仕組みを見ることです。たとえば、自己資本比率が高く、借入に依存せずに自社の資本で事業を回している企業であれば、不況のときでも比較的配当を維持しやすい傾向にあります。また、売上や営業利益が大きく落ち込まず、緩やかでも右肩上がりを保っている企業であれば、将来の増配も期待しやすくなります。
さらにもう一歩踏み込むと、「DOE（株主資本配当率）」という指標が非常に役立ちます。DOEとは、企業が自社の資本に対してどれくらいの割合で配当を出しているかを示すもので、企業の規模や体力に見合った還元姿勢があるかどうかを見極めることができます。
安定配当の裏にある企業の信頼性を見極める
このDOEを配当方針の軸としている企業は、単に今期の利益が出たから出す、というような一時的な判断ではなく、長期的に安定した基準に従って配当を決めています。そのため、株主にとっても「何に基づいてこの配当が支払われているのか」がわかりやすく、企業と投資家の間に健全な信頼関係が築きやすいのです。
つまり、利回りという“結果”ではなく、その配当がどうやって生まれているのかという“プロセス”に目を向けることが、これからの時代の投資ではとても重要になってきます。安定した経営基盤の上に、明確な方針と、将来を見据えた事業の方向性がある企業。そうした銘柄を見つけることができれば、多少の市場変動があっても安心して保有し続けることができます。
数字の裏側にある企業の姿勢を見抜く力を育てよう
短期的に株価が動くニュースや外部環境の変化に振り回されるよりも、配当が継続する仕組みをもとにじっくり企業の価値を見極めて投資する。この姿勢こそが、安定した資産形成へとつながる第一歩になります。
信頼できる企業に投資をし、自分のお金がどのように使われ、どう増えていくのかを理解できるようになること。それが、長期投資における一番の安心につながっていくのです。結果として、日々の相場に一喜一憂せず、落ち着いた気持ちで資産を育てていくことができるようになります。
2025年に向けた資産形成の考え方
世界経済の変動が資産形成に与える影響
2025年以降の経済環境は、これまで以上に複雑で読みにくいものになっていくと見られています。円安の継続、物価の上昇、金利の変化、そして国際的な不安定要因――こうした複数の変化が同時に進むことで、企業の業績や株価もより大きな影響を受けやすくなるでしょう。その一方で、こうした混乱期こそ「真に価値のある企業」が見直される時期でもあります。
特に今は、一時的な外部要因によって株価が押し下げられ、実力に対して評価が追いついていない企業が多く存在しています。こうした「割安で放置されているが本質的な価値は高い」銘柄に目を向けて、将来性のある企業に投資しておくことは、非常に意味のある行動です。
高配当・割安・成長性が揃った企業は未来の味方
高配当・割安・成長性――この3つの要素がそろった企業に早めに仕込んでおけば、将来的な株価の上昇と安定した配当の両方が狙えます。短期間で大きな利益を得るような投機的な投資とは異なり、「安心して長く保有できる銘柄」を選ぶことは、資産の“土台”を築くことに直結します。
たとえ市場が不安定な時期でも、自分の選んだ企業がブレずにしっかりと利益を上げ、配当を出し続けてくれるのであれば、毎日の株価の上下に振り回されずに済みます。信頼できる銘柄をポートフォリオに組み込んでおくことは、精神的にも大きな支えとなります。
インデックス投資との組み合わせでバランスを取る
また、個別株だけに偏るのではなく、インデックス投資との併用も検討したいところです。たとえば、毎月一定額をS&P500やTOPIXなどの指数連動型ファンドに積み立てることで、市場全体の成長にも乗りながら、個別企業への集中投資によるリスクを分散できます。
こうした組み合わせによって、値動きに強く、長期的に成長が見込めるバランスの良いポートフォリオが構築できます。仮に個別株の一部が思ったように伸びなかったとしても、全体でみれば着実に資産が増えていく流れを作ることができるのです。
長期視点と軸のある投資行動が成果をつくる
資産形成は、一瞬のチャンスを狙って飛び込むものではありません。むしろ、安定した企業を見極めて地道に積み重ねていくことで、10年後、20年後に大きな差となって表れてきます。日々の値動きよりも、自分が納得できる形で投資を続けているという“軸”を持つことが、継続の力になります。
2025年は、そうした投資姿勢が試される年になるかもしれません。しかし、環境が厳しくなるからこそ、軸を持った投資家が報われる時期でもあります。目先の数字ではなく、その先にある成長や信頼を見据えて、一つひとつの判断を積み重ねていきたいところです。
まとめ
今、株式市場には声高に語られることのない“静かなチャンス”が広がっています。経済ニュースでは連日、景気の不安や為替の変動ばかりが取り上げられていますが、その裏では、目立たないながらも本質的な価値を持つ企業が、見過ごされて割安なまま放置されていることも少なくありません。
特に、高配当・割安・成長性という3つの要素がそろった企業は、短期的な値動きに頼らなくても、持ち続けるだけで資産を育てる力を秘めています。派手さはなくても、安定して配当を出し続ける企業や、地道に利益を積み重ねてきた企業は、長期の視点で見れば、心強いパートナーになります。
資産形成というと、大きな金額や難しい知識が必要と思われがちですが、そんなことはありません。大切なのは、「自分が信頼できる企業を見つけること」、そして「無理のない範囲で一歩を踏み出すこと」です。完璧なタイミングを待つのではなく、今できる小さな行動が未来を変えていきます。
まずは、あなたの目で企業の姿勢や数字を見つめてみてください。配当の仕組み、事業の強み、将来への取り組みなどを知ることで、「ただの銘柄」ではなく、「応援したい企業」と出会えるはずです。
そして、自分に合った投資スタイルを見つけてください。忙しい日々の中でも、少しずつでも積み上げていける形を整えることで、資産は確実に育っていきます。特別な才能やタイミングに頼らなくても、正しい選択と継続が未来の安心をつくってくれます。
今の行動が、数年後のあなたの支えになります。迷う気持ちがあっても大丈夫です。大切なのは、「動くこと」。その一歩が、これからの資産形成の道を穏やかに、でもしっかりと開いてくれることでしょう。
